Finansiering
Avinor AS er et heleid statsaksjeselskap og morselskap i Avinor konsernet. God eierstyring og selskapsledelse i Avinor skal sikre størst mulig verdiskapning og redusere virksomhetens risiko. Selskapets verdigrunnlag og etiske retningslinjer er grunnleggende premisser for Avinors eierstyring og selskapsledelse.
Finansieringskilder
Avinor har flere finansieringskilder i gjeldsmarkedet. Konsernet har siden 2013 hatt et EMTN (Euro Medium Term Note) program, som er hovedkilden til medium til langsiktig finansiering i euro og NOK markedet.
Konsernet har en ubrukt kassekreditt på 300 millioner kroner og en ubrukt femårig trekkfasilitet på 4 milliarder kroner som begge forfaller i 2027.
Avinor har utstedt obligasjoner som er notert på Oslo Børs og Luxembourg-børsen, og Norge er valgt som konsernets hjemstat. Konsernet følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse, utarbeidet av NUES (Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse), så langt den passer. Prinsippene i NUES anbefalingen suppleres med regjeringens fokusering på eierstyring og selskapsledelse ved forvaltningen av statens eierskap.
Avinor har offisielle ratinger fra Moody’s Investor Services (Moody’s) og Standard & Poor’s Rating Services (S&P).
Finansieringsstrategi
Morselskapet Avinor AS er utsteder av nye lån for konsernet, og ny gjeld i heleide datterselskaper gis via interne lån fra Avinor AS. Nye lån skal legges ut med løpetider som sikrer konsernet langsiktig finansiering og en god spredning av forfall.
Konsernet skal til enhver tid ha likviditetsreserve inklusive trekkfasiliteter tilsvarende 12 måneders prognostisert likviditetsbehov inklusive avdrag på lån.
Avinor har vedtektsfestede begrensninger på langsiktig opplåning for finansiering av anleggsmidler i forhold til størrelsen på konsernets egenkapital.
Utestående lån
(Millioner kroner)
Avinors obligasjonslån i euro er notert på Luxembourg Stock Exchange. Obligasjonslånene i norske kroner er notert på Oslo Børs. Sertfikatlån børsnoteres ikke.
| ISIN | Valuta | Hovedstol (millioner) | Forfall | Dokumentasjon |
|
NOK |
1 000 |
29.04.2026 |
||
|
EUR |
500 |
09.02.2027 |
||
|
NOK |
2 000 |
08.05.2028 |
||
|
EUR |
500 |
01.10.2030 |
||
|
NOK |
1 000 |
29.04.2031 |
||
|
EUR |
500 |
29.05.2034 |
| Långiver |
Valuta |
Hovedstol Q4-2024 (millioner) |
Forfall |
|
Den Europeiske Investeringsbank |
NOK |
700 |
18.04.2028 |
|
Den Europeiske Investeringsbank |
NOK |
445 |
07.06.2028 |
|
Den Nordiske Investeringsbank |
NOK |
840 |
20.12.2031 |
|
Den Nordiske Investeringsbank |
NOK |
840 |
20.05.2035 |
|
Revolverende kredittfasilitet |
NOK |
6 000 |
2030 |
|
Kassekreditt |
NOK |
300 |
2027 |
Den årlige oppdateringen av Avinor sitt EUR 3.000.000.000 Euro Medium Term Note Program («EMTN programmet») ble godkjent 12. desember 2024 av prospektmyndigheten i Luxembourg, Commission de Surveillance du Secteur Financier og grensekrysset til Norge.
Eventuelle obligasjonslån utstedt av Avinor i 2025 vil bli emittert under EMTN programmet og notert på børsen i Luxembourg eller Oslo Børs, avhengig av om obligasjonslånene registreres i Euroclear SA/NV, Clearstream Banking S.A eller VPS (Verdipapirsentralen).
Nordic Trustee vil være tillitsmann og kalkulasjonsagent, og DNB Bank Verdipapirtjenester vil være kontofører utsteder, for lån registrert i VPS.
I forbindelse med EMTN programmet har Avinor også inngått agentavtale med BNP Paribas, Luxembourg filialen.
Arkiv EMTN
Her finner du eldre EMTN dokumenter fra 2015 og frem til i dag.
Dokumenter fra tidligere EMTN-program